세부 카지노 Babcock & Wilcox News

- 회사는 이제 핵심 비즈니스의 가치를 잠금 해제하여 수익성으로 돌아갈 수 있습니다.

- 계약은 1 억 5 천만 달러의 기간 대출과 추가 1,500 만 달러의 증분 시설을 제공합니다

- 합의는 유럽 Vølund 손실 계약에 대한 위험과 의무를 크게 줄이고 제한합니다

- 2019 년 4 월 8 일 투자자 전화 및 웹 캐스트 세트

(2019 년 4 월 5 일) - Babcock &온라인 카지노. ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") ( "B & W") (NYSE : BW)는 2019 년에 재정 입장을 크게 강화하고 수익성에 대한 수익성을 차트로 향하는 전략적 조치를 취했다고 발표했다. 최후의 기간 대출을 통해 1 억 5 천만 달러의 담보 금융을 주선했으며 최대 1,500 만 달러의 커밋되지 않은 증분 신용 시설을 제공하기로 합의했습니다. 이는 2019 년 3 월 19 일에 발표 된 마지막 기간 대출에 따라 B. Riley FBR의 계열사들의 약 1,000 만 달러의 약정을 따릅니다.

새로운 금융의 수익은 B & W가 나머지 두 개의 Vølund 유럽 손실 프로젝트에 대한 미래 부채를 해결하고 크게 제한하고 프로젝트 단계에 도달하지 않은 추가 유럽 폐기물 에너지 EPC 계약에 대한 의무를 종료 할 수있게 해주었다. 새로운 금융은 또한 회사가 핵심 비즈니스의 가치와 강력한 시장 위치를 ​​수익성과 긍정적 인 현금 흐름으로 피봇 할 수있는 추가 유동성을 제공합니다.  

“이 자금 조달을 통해 Vølund 손실 계약으로 인한 부채와 위험 감소와 함께 이러한 합의 및 최근 공장 회전율을 통해 크게 줄어든다”고 B & W의 최고 경영자 인 Kenneth Young은 말했습니다. "우리는 이제 Vølund 및 Spig의 핵심 기술과 회사의 수익성을 향상시키는 가치와 함께 전력 사업의 실제 가치와 강력한 위치를 잠금 해제하는 데 집중할 수 있습니다.".

“우리는 Babcock & Wilcox의 턴어라운드에 필요한 자금 조달을 제공하기위한 은행과 주주들의 지원에 크게 감사합니다. 이것은 모든 글로벌 운영, 고객 및 직원을위한 새로운 시대의 시작을 의미합니다. 이제 우리는 앞으로 나아가는 운영을 지원하기 위해 훨씬 더 강력한 대차 대조표를 보유하고 있습니다.”라고 Young은 말했습니다. "우리는 모든 글로벌 Babcock & Wilcox 부문에서 최고의 기술 제공 업체로서 강력한 명성을 유지해 왔으며이 자금 조달은 앞으로의 노력을 지원할 것입니다."

개정안과 관련하여, 회사는 승인 된 주식의 수를 늘리기 위해 주주 승인을 구하고 6 개월 이내에 주당 0.30 달러로 5 천만 달러의 권리 제안을 집행하기로 합의했습니다 (그 수익금은 새로운 부채의 일부 대출에 의한 35.1 백만 달러의 35.1 백만 달러를 교환합니다. 주당, 약 1,670 만 명의 영장을 발행하며, 각각은 주당 $ 0.01에 보통주 1 주를 구매하고 1:10 역 주식 분할을 실행합니다..

Vølund 계약 합의 계약

2019 년 4 월 2 일 B & W의 10-K 제출에서 발표 된 합의 계약에 따라 B & W는 남은 유럽의 Vølund 손실 프로젝트에 대해 7 천만 파운드 (현재 환율로 약 9,600 만 달러)를 지불했습니다.이“두 번째”프로젝트에서“5 차”프로젝트로 언급되었습니다. 다섯 번째 프로젝트에 대한 고객의 거부 및 해지 권리 포기를 포함합니다. B & W는 5 번째 프로젝트에 건설 서비스를 제공하여 공장의 주요 시스템을 완료하기 위해 최소한의 비용을 초과하지 않기로 합의했습니다. 합의는 또한 모든 역사적 주장과 청산 된 손해를 제거합니다. 합의에 따라 이러한 활동이 완료되면 회사는 핵심 제품에 대한 관습 보증 이외의 다섯 번째 프로젝트와 관련된 더 이상의 의무가 없습니다.

두 번째 프로젝트의 경우, 결제는 나머지 성과 의무를 명확하게 정의하고 제한하고 사전 청구를 해결합니다. B & W는 2019 년 5 월 에이 공장을 인계 할 것으로 예상 한 다음 별도의 계약에 따라 운영 및 유지 보수를 가정합니다.

계약에 따라 의무를 이행 해야하는 경우 회사가 잠재적 손실을 일으킬 위험을 제거하기 위해 회사가 이전에 언급 한 추가 유럽 폐기물 에너지 EPC 계약의 결제..

4 월 8 일에 대한 컨퍼런스 전화 세트

B & W는 2019 년 4 월 8 일 월요일 오후 5시에 컨퍼런스 콜 및 웹 캐스트를 개최합니다. 동부 시간

B & W 최고 경영자 Kenneth Young, B & W 최고 재무 책임자 Louis Salamone 및 B & W 최고 전략 책임자 Henry Bartoli는 새로운 금융 계약과 회사의 4 분기 결과에 대해 논의 할 것입니다..

컨퍼런스 콜의 청취 전용 오디오는 www.babcock.com에서 인터넷을 통해 생중계됩니다. 미국 참가자의 다이얼 인 번호는 (833) 227-5843입니다. 미국 이외의 참가자의 다이얼 인 번호는 (647) 689-4070입니다. 모든 참가자의 컨퍼런스 ID는 6287128입니다.이 컨퍼런스 콜의 재생은 회사 웹 사이트의 투자자 관계 섹션에서 제한된 시간 동안 액세스 할 수 있습니다.

어드바이저

Ducera Partners LLC및 그 계열사B & W의 재무 고문 역할을하고 있으며 King & Spalding LLP는 B & W의 주요 법률 고문으로 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz가 B & W 이사회의 특별 변호사로 근무하고 있습니다. CMS CAMERON MCKENNA NABARRO OLSWANG LLP는 B & W의 유럽 재생 에너지 프로젝트와 관련하여 법률 고문으로 일하고 있습니다.Alvarez & Marsal North America LLC의 Robert M. Caruso는 다양한 기업 이니셔티브와 관련하여 B & W의 최고 구현 책임자로 활동하고 있습니다. Kirkland & Ellis LLP는 Vintage Capital Management LLC의 법률 고문 역할을하고 있으며 Brown Rudnick LLP는 B. Riley의 법률 고문 역할을하고 있습니다. 

약 B & W 
Babcock & Wilcox는 오하이오 주 Barberton에 본사를 둔 전력 및 산업 시장을위한 에너지 및 환경 기술 및 서비스의 글로벌 리더입니다. Twitter @babcockwilcox에서 우리를 팔로우하고 www.babcock.com에서 자세히 알아보십시오.  

전진하는 진술

B & W는이 릴리스에 자금 조달 조치, 미래의 유동성 요구 및 미래 성과와 관련된 진술을 포함하여 미래 예측 진술을 포함한다고 경고합니다.  이러한 미래 예측 진술은 경영진의 현재 기대에 근거하고 있으며, 무엇보다도 진행중인 관심사 로서도 우리의 능력을 포함하여 여러 가지 위험과 불확실성을 포함합니다. 비즈니스 목표, 보증 채권, 신용장 및 이와 유사한 자금 조달을 충족시키기위한 유동성을 제공하기에 충분한 자금 조달 능력; 우리 사업의 경쟁이 치열한 특성; 적시에 완료 될 남은 자금 조달 거래 (권리 제공, 마지막 기간 대출 교환 및 영장 발행 포함)에 대한 필요한 모든 주주 및 규제 승인을 얻는 능력; 금리 및 환율의 변화를 포함한 일반적인 경제 및 비즈니스 조건; 우리가 참여하는 산업의 일반적인 발전; 백 로그의 취소 및 조정 및 백 로그를 향후 수입의 지표로 사용하여 영향을 미칩니다. 고객과의 해당 계약에 의해 설정된 일정 및 약관에 따라 제 시간과 예산에 따라 계약을 수행 할 수있는 능력; 제 3 자 하청 업체, 파트너 또는 공급 업체가 제 시간에 그리고 지정된대로 의무를 수행하는 데 실패합니다. 구조 조정 계획 및 기타 비용 절약 이니셔티브의 예상 절약 및 운영 혜택을 실현하는 능력; Vølund 및 기타 재생 가능한 부문에 대한 추정 비용 내에서 나머지 품목 및 보증 의무를 성공적으로 해결할 수있는 능력; Vølund 및 기타 재생 가능한 부문 내에서 계약을 이기고 실행하기 위해 제 3 자와 성공적으로 파트너 관계를 맺을 수있는 능력; 내부 수입법 382 조에 따른 "소유권 변경"의 결과로 순 운영 손실 이월 및 기타 세금 자산을 사용하는 능력에 대한 제한을 포함하여 유효 세율 및 세금 포지션의 변경; 사이버 기반 네트워크 보안 유출 및 데이터 도난에 대한 보호뿐만 아니라 서비스 중단 및 데이터 손상에 대한 정보 시스템에 대한 운영 지원을 유지하는 능력; 우리의 지적 재산을 보호하고 제 3 자의 지적 재산을 사용할 수있는 면허를 갱신하는 능력; 시간이 지남에 따라 수익을 인식하기 위해 완료 비율 방법을 사용합니다. 새로운 기술 및 제품을 성공적으로 개발하고 상용화하려는 노력을 포함하여 연구 개발 프로젝트 및 비용을 성공적으로 관리 할 수있는 능력; 운영 위험은 일반적으로 전문 책임, 제품 책임, 보증 및 기타 당사에 대한 기타 청구를 포함하여 비즈니스 라인에 발생합니다. 법률 및 정부 규정의 변경 또는 실패 또는 준수 불가능; 무역 및 관세 정책을 포함한 정부 규제의 예상 변화의 실제 변화; 규제 또는 기타 필요한 허가 또는 승인을 얻는 데 발생할 수있는 어려움; 기존 또는 미래의 환경 규제 문제와 관련된 변화 및 부채; 순 연금 부채와 소득에 영향을 미치는 보험 계리 적 가정 및 시장 변동의 변화; 외국 부패 관행법의 잠재적 위반; 현재 및 미래의 경쟁 업체와 성공적으로 경쟁 할 수있는 능력; 주요 인원의 상실과 자격을 갖춘 인원의 지속적인 이용 가능성; 노동 조합과의 좋은 관계를 협상하고 유지하는 능력; 퇴직 혜택 프로그램과 관련된 연금 및 의료비의 변화; 우리가 사업을하거나 새로운 사업을 추구하는 외국의 사회적, 정치적, 경쟁 및 경제 상황; 전쟁의 가능성, 다른 무력 충돌 또는 테러 공격; 우리가 추구하기로 결정한 경우, 합리적인 이용 약관과 비 코어 자산에 대한 전략적 대안을 성공적으로 완료 할 수있는 능력뿐만 아니라 고객과 공급 업체가 계속해서 우리와 비즈니스를 수행하려는 의지; 그리고 NYSE에 보통주 목록을 유지하는 능력.이러한 위험 또는 기타 위험 중 하나 이상이 실현되면 실제 결과는 표현 된 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 이러한 위험 요소 및 기타 위험 요소에 대한보다 완전한 논의는 Form 10-K에 대한 최신 연례 보고서를 포함하여 Securities and Exchange Commission에 B & W의 제출을 ​​참조하십시오. B & W는이 릴리스 날짜에만 말하는 이러한 미래 예측 진술에 과도한 의존을하지 말고 해당 법률에 의해 요구되는 정도를 제외하고 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정해야 할 의무가 없습니다..

권유 참가자에 관한 특정 정보

회사와 그 이사 및 임원 및 기타 경영진 및 직원은 다가오는 주주 회의에서 주주의 승인을받을 위에서 논의 된 문제와 관련하여 프록시의 권유에 참가한 것으로 간주 될 수 있습니다. 이 참가자의 이익에 관한 특정 정보와 보안 보유 또는 기타에 의한 직접적이고 간접적 인 이익에 대한 설명은 회의가 가능 해지면 회의 대리 성명서에 포함됩니다. 투자자와 보안 보유자는 대리 명세서의 사본 및 www.sec.gov에서 SEC가 유지 관리하는 웹 사이트 또는 웹 사이트의 투자자 관계 섹션 (www.babcock.com)의 웹 사이트를 통해 무료로 무료로 제공 될 수 있습니다. 주의 : 기업 비서.

특정 대출 기관뿐만 아니라 각 계열사들 중 일부는 회사와 그 자회사, 다양한 상업 은행, 대출, 인수, 신탁 서비스, 재무 자문 및 기타 금융 서비스를 위해 회사와 그 자회사에 대한 성과를 거두었을 수 있습니다. B. Riley Financial, Inc. (“B. Riley”와 함께 Vintage Capital Management LLC (“Vintage”)는 신용 계약에 따라 회사의 마지막 임기 대출과 관련하여 각 대출 기관입니다.  B. Riley와 Vintage 각각은 회사의 상당한 주주이며, B. Riley는 회사의 뛰어난 보통주의 약 6.4%와 빈티지가 회사의 미결제 보통주의 약 14.9%를 소유하고 있습니다. 이전에 공개 된 바와 같이, 회사와 B. Riley는 컨설팅 계약의 당사자입니다. Vintage의 관리자 인 Brian Kahn도 회사의 이사입니다. B. Riley는 계열사를 통해, 빈티지는 또한 위에서 언급 한 권리 제공, 부채 교환 및 영장 발행에 관한 서신 계약의 당사자입니다.